O que é bolsa de valores? Conheça o funcionamento desse mercado

Se você está iniciando agora nos negócios de investimentos ou se já atua nesse mercado há muito tempo, com certeza já ouviu falar da bolsa de valores. Hoje, ela é considerada um dos investimentos mais conhecidos, embora poucas pessoas saibam de fato como atuar na bolsa de forma correta sem correr grandes riscos.

Mesmo sendo um investimento relativamente famoso, a bolsa ainda é um assunto complexo para a maioria dos investidores, até mesmo os mais velhos. Isso porque os riscos de perdas são altos, especialmente se você não entende como o mercado funciona e investem montantes muito grandes de início em ações muito voláteis.

Afinal, as ações dentro da bolsa devem ser estudada minuciosamente, considerando fatores sócio-econômicos e especialmente o cenário atual daquela empresa e perspectivas de crescimento.

É importante ressaltar, porém, que em casos de sucesso, a bolsa pode render milhões de reais, o que faz com que muitas pessoas se interessem em aprender a aplicar o dinheiro nesse tipo de investimento.

Para tirar todas as suas dúvidas sobre o assunto, separamos um post completo explicando mais sobre a bolsa de valores e como ela funciona. Veja a seguir!

O que é bolsa de valores?

A bolsa de valores é um ambiente onde negocia-se valores mobiliários como commodities, títulos públicos e ações. Essas ações, em outras palavras, são partes pequenas – frações – de determinadas empresas, fazendo com que os acionistas – quem compra as ações – tornem-se pequenos sócios do negócio.

Essa sociedade pode incluir, além de parte dos ganhos da empresa, a possibilidade de participar de assembléias e até mesmo ter o controle das decisões de determinada companhia, dependendo da quantidade de ações que você adquirir.

Hoje, muitas pessoas usam a bolsa de valores como uma forma de investir ativos para sua independência financeira, a fim de viver com os resultados dos investimentos feitos.

Como a bolsa de valores funciona?

De forma resumida e simplificada, a bolsa de valores funciona como uma espécie de mercado totalmente voltado e organizado para as negociações de ativos financeiros, sendo os ativos mais famosos hoje as ações. 

Mas, apesar da bolsa ser conhecida especialmente por elas, existem também outros segmentos que podem render lucros, como:

• Derivativos listados
• Derivativos de balcão
• Financiamento de veículos
• Mercado à vista
• Crédito imobiliário
• Ativos de renda fixa

Além de ser uma espécie de ponte entre os investidores que querem vender e investidores que desejam comprar ativos, a bolsa também é a responsável pelas regras das negociações, a fim de evitar prejuízos e garantir um ambiente seguro e transparente para todos os envolvidos.

Porém, para conseguir atuar na bolsa, é importante que você use uma corretora de valores, que são empresas específicas para intermediar as compras de ativos feitas nesse ambiente.

Outras funções que a bolsa de valores também possui são:

Agente de custódia

Nesses casos, a bolsa possui a guarda centralizada de todas as negociações realizadas ali dentro. Imagine que você comprou um título do Tesouro Direto, por exemplo. A B3 fará a guarda dos papéis em seu nome até o momento exato da venda ou resgate.

Agente de clearing

A bolsa também atua gerenciando os riscos das operações que são realizadas por todos os investidores. Quando você investe em mini contratos, por exemplo, alguns investimentos podem servir como uma espécie de garantia, que a clearing estabelece para diminuir os riscos.

Como as variações da bolsa de valores funcionam ?

Você alguma vez já viu na TV números e gráficos que variam o tempo todo quando alguém está noticiando sobre a bolsa de valores? Esses números são as cotações. Isto é: são os preços ou pontuações dos investimentos. 

Essa grande variação está ligada diretamente nas expectativas dos investidores em relação ao mercado e ao valor em questão. Para investir, é necessário analisar e avaliar todas essas variações, e muitas pessoas que não entendem sobre o assunto acabam recorrendo a profissionais para essa tarefa, a fim de evitar grandes riscos de oscilações.

O que é BM&F e Bovespa e qual a diferença entre elas?

A Bovespa e BM&F são duas bolsas brasileiras que se fundiram e formaram a BM&FBovespa. Antes, a BM&F era conhecida como Bolsa de Mercadorias e Futuros e atuava no setor de produção agrícola e outros commodities, enquanto a Bovespa, conhecida como Bolsa de Valores de São Paulo, era responsável pelas negociações de ações de empresas e pelo Índice Bovespa, que era usado para medir a economia do país.

Vale lembrar que hoje a bolsa brasileira mudou o nome para B3 – Brasil, Bolsa, Balcão, e o nome BM&FBovespa está saindo de circulação.

Como a Bovespa surgiu?

Para entender como a bolsa brasileira surgiu, é necessário entender melhor como esse tipo de investimento começou. Em 23 de agosto de 1890, Emílio Rangel Pestana fundou a Bolsa Livre de São Paulo, a primeira bolsa brasileira, que fechou em 1891 em decorrência da política do encilhamento.

Alguns anos depois, já em 1895, fundou-se a Bolsa de Fundos Públicos de São Paulo, que depois de sofrer algumas alterações de nome, finalmente passou a se chamar Bolsa de Valores de São Paulo, em 1967.

Porém, ela ainda não era considerada a bolsa de valores brasileira, afinal, o país contava com 27 bolsas, uma para cada estado. Essas bolsas eram entidades oficiais corporativas, e eram regidas pelas secretarias da fazenda de cada estado, que antigamente eram denominadas secretarias estaduais de finanças.

Mas, as bolsas estaduais chegaram ao fim em 1965, quando uma reforma do sistema financeiro nacional fez com que se tornassem associações civis sem fins lucrativos. Em decorrência do acontecido, as unidades se tornaram autônomas no âmbito financeiro, administrativo e patrimonial.

Nessa época, a Bolsa de Valores do Rio de Janeiro ganhou grande destaque no mercado nacional, e isso só começou a mudar em 1970, quando a Bovespa cresceu ainda mais do que a Bolsa Rio no meio do crash do governo militar.

Porém, o grande marco da Bovespa foi durante o ano 2000, quando a Bolsa Rio e a Bolsa São Paulo foram líderes de negociação dentro do acordo de novas bolsas brasileiras ativas. Foi a partir desse grande marco que as ações empresariais começaram a ser negociadas apenas na Bovespa, deixando a Bolsa Rio a responsável pelo mercado eletrônico de títulos do Tesouro Direto.

Depois de mais algumas mudanças que ocorreram entre 2000 e 2004, a bolsa brasileira Bovespa ficou conhecida como referência de bolsa de valores do Brasil antes de se fundir com a BM&F em 2008.

Como a BM&F surgiu?

Antes de se fundir com a Bovespa, a Bolsa de Mercadorias e Futuros, BM&F, já era considerada a maior bolsa do país com grandes volumes de contratos futuros de commodities, índices, taxas de juros e moedas, superando as negociações e ações que aconteciam na Bovespa.

Criada em 1917 por empresários paulistas, a Bolsa de Mercadorias de São Paulo atuava especialmente no setor agrícola com produtos como boi gordo, algodão e café. A BM&F surgiu da fusão desta bolsa com a Bolsa Mercantil de Futuros, que surgiu em 1985 e já usava a sigla BM&F como nome. A fusão aconteceu em 9 de maio de 1991, unindo todas as suas operações com a pretensão de se tornar uma das maiores bolsas da América Latina.

Para alcançar esse objetivo, a BM&F fechou um contrato com a Bolsa Brasileira de Futuros do Rio de Janeiro para fortalecer suas operações no mercado de commodities brasileiros. Como resultado, a BM&F tornou-se o centro de negociações de commodities mais importante e maior de todo o MercoSul.

Como aconteceu a fusão da BM&F com a Bovespa?

Em 2008, as duas bolsas decidiram se fundir para potencializar os ganhos e investidores, e hoje apresenta um excelente ritmo de crescimento, tendo 2018 como o ano em que mais cresceu, graças à queda da taxa de juros básica e também à queda da inflação. 

Com isso, a BM&F Bovespa superou grande parte das principais bolsas do mundo todo, somando mais de 736 mil investidores em julho de 2018, aumento equivalente a 0,6% ao mês e 19,5% no ano.

O que é volume de negociação dentro da bolsa de valores?

O volume de negociação da bolsa de valores é o indicador gráfico dos números de ações de cada ativo que passou por negociações durante aquele determinado período. Esse período pode ser minutos, horas, dias, semanas, meses e até anos.

Seu objetivo é servir como um auxiliador para quem deseja negociar aquela ação, já que ele fornece indícios das movimentações e relações ao preço das ações, além de ser um excelente indicativo de força para determinadas tendências.

Como as ações na Bolsa de Valores funcionam?

Hoje, as ações são os ativos mais famosos na bolsa de valores, mesmo que não sejam os únicos, e representam uma pequena fração de um capital social de uma empresa. Para investir nessas ações, você precisa comprar uma parte da empresa, tornando-se um pequeno sócio e acionista.

Essas ações são divididas em duas classes:

Ações ordinárias

São as ações ofertadas com a sigla ON, como por exemplo a PETR3, que virou a Petrobras ON. Esse tipo de ações permitem o direito a recebimento de proventos, voto em assembléias e tag along.

Ações preferenciais

Já essas ações permitem apenas que o acionista tenha prioridade no repasse dos proventos, que são maiores em relação aos das ações ordinárias. Isso porque, nesses casos, você não possui poder de voto, e a sigla de negociação é PN. No nosso mesmo exemplo, PETR4 aparece como Petrobras PN.

Quais são as ações mais famosas na bolsa de valores brasileira?

Para ter uma ideia de como a bolsa funciona, é necessário entender que as ações são classificadas pela sua liquidez. Ou seja, pela facilidade de compra e venda naquele momento. Nesse sentido, as empresas de grande porte como a Petrobras, possuem uma liquidez maior, já que contam com uma visibilidade mais vasta. Como resultado, costumam registrar volumes de negociações diários bastante expressivos.

Além da Petrobras, outras empresas que também possuem ações com bastante movimentações são:

• Banco do Brasil;
• Itaú Unibanco;
• Cielo;
• Bradesco;
• Ambev.

Qual o valor das ações na bolsa de valores?

Não existe um valor mínimo para entrar na bolsa de valores, e hoje é possível encontrar ações que valem centavos para iniciar nesse tipo de investimento.

Vale lembrar, porém, que investir na bolsa de valores inclui as taxas e tributos, que se somam ao montante que você deseja investir. Como por exemplo, a taxa de corretagem, que é a taxa que incide sobre todas as operações realizadas, e varia para cada corretora.

O que são os leilões da Bovespa e como funciona?

Os leilões de ações são uma medida da própria bolsa de valores em momentos de alta volatilidade do mercado. Isto é: quando os valores estão variando muito e em pouco espaço de tempo.

Esses leilões permitem que as ações continuem sendo negociadas. A diferença é que, nesses casos, a transação de compra e venda só será concretizada quando uma ordem de compra encontrar uma ordem de venda do mesmo valor.

Esse tipo de evento tem duração de 5 minutos e pode acontecer dezenas de vezes no mesmo dia, a fim de equilibrar as ofertas de compra e venda do mercado e evitar movimentos bruscos como quedas ou altas mais significativas durante aquele período de grande volatilidade.

Para que esses leilões automáticos ocorram, é necessário que:

• as ações oscilem entre 10 a 20% do preço em relação ao último preço antes do leilão;
• as ações oscilem mais de 10% em relação ao valor de fechamento do pregão anterior;
• as ações oscilem mais de 10% em relação ao valor na abertura do pregão.

Leia também Conheça os fundamentos da bolsa de valores para iniciantes

Outros tipos de leilões na bolsa de valores

Leilão de abertura de mercado ou pré-abertura

Esse tipo de leilão acontece diariamente durante os 15 minutos que antecedem os pregões da bolsa. Durante o leilão, os investidores registram ações de compra e venda por meio de um home broker da corretora, que serão efetivados apenas quando a bolsa abrir, dando início às negociações.

Além disso, é importante que você saiba que todas as operações que são recebidas pelas corretoras em horário diferente do horário de operação da bolsa, serão registradas no leilão de pré-abertura.

Leilão de fechamento de mercado ou pré-fechamento

Já esse tipo de leilão acontece nos últimos 5 minutos de um pregão da bolsa de valores, porém, apenas para ativos que fazem parte do Índice Bovespa -IBovespa – ou do Índice Brasil 100 – IBrX 100.

O que é IBovespa?

Muitas pessoas fazem uma grande confusão entre a Bovespa e o IBovespa. A Bovespa, como já mencionado, é a Bolsa de Valores de São Paulo, hoje uma das maiores da América Latina.

Já o IBovespa é o Índice Bovespa, que é considerado uma espécie de termômetro do mercado acionário brasileiro.

Ou seja, o IBovespa mede o desempenho médio de uma carteira teórica de todas as ações mais negociadas e representativas da bolsa, por meio de um sistema de pontos baseado em reais.

Quais as vantagens de investir na bolsa de valores?

Facilidade

O investimento pode ser feito de casa sem necessidade de se dirigir até bancos ou outras instituições. Para investir, basta procurar pelo ativo e fazer a sua oferta.

Rentabilidade

Embora seja considerado um investimento com alto risco de perdas quando o investidor é iniciante e não possui o conhecimento necessário, a bolsa pode ser hoje um dos pontos mais fortes de renda variável.

Isso porque com as ações muitas pessoas conseguem ter ganhos expressivos em menos tempo comparado com os rendimentos da renda fixa.

Acessibilidade

Embora muitos acreditem que é necessário investir grandes valores na Bolsa, é possível comprar ações por poucos centavos, fazendo aportes mensais para formar seu patrimônio.

Sociedade

Comprando grandes quantidades de ações você consegue vantagens bem interessantes, como por exemplo a possibilidade de assumir o controle da empresa quando tiver mais de 50% das ações da companhia.

Proventos

Para quem quer viver de renda, os proventos são uma das melhores formas de rentabilidade, já que são remunerações baseadas em capital efetivo distribuídos sob forma de dividendos e Juros Sobre Capital Próprio – JCP.

Quais as desvantagens de investir na bolsa de valores?

Riscos

Hoje a bolsa de valores é considerada um dos ambientes mais arriscados para um investidor, e alguns chegam a perder muito dinheiro, especialmente quando não conhecem a forma de funcionamento desse mercado, e não sabem como avaliar a viabilidade das ações.

Conhecimento

Para investir na bolsa é necessário conhecer mais sobre o cenário interno e externo do país, a fim de identificar melhores momentos para o investimento de determinadas ações. Afinal, em qualquer momento de instabilidade, as ações podem acabar sofrendo quedas no curto prazo.

Ou seja, para entrar nesse mercado é essencial que você, além de se manter informado e estudar sempre sobre o assunto, entenda a dinâmica do mercado e esteja disposto a aprender novas técnicas de tempos em tempos.

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Como investir na bolsa de valores?

Antes de começar a investir na bolsa, é necessário ter em mente se você está preparado para investir nesse mercado. Para isso, antes de tudo, é essencial descobrir qual é o seu perfil de investidor, que determinará sua tolerância aos riscos de perdas.

Em seguida avalie sua rotina, já que você terá que acompanhar diariamente o mercado, por pelo menos 1 hora incluindo notícias relacionadas à economia e política.

Por fim, garanta que você tenha o conhecimento necessário para ingressar nesse mercado e que esteja disposto a aprender as técnicas e cuidados necessários para diminuir os riscos e aumentar o faturamento das suas rendas.

Passo a passo para investir na Bolsa de Valores Online

Passo 1

O primeiro passo é escolher uma corretora de valores, que são instituições autorizadas para operar na bolsa, e analisar todas as taxas cobradas por ela.

Passo 2

Feito isso, abra sua conta e transfira o dinheiro que será investido na bolsa. Por exemplo,se você deseja investir R$1.000 na bolsa, você deverá transferir esse montante da sua conta bancária para a sua conta na corretora por meio de TED ou qualquer outro meio de transferência que a empresa aceite.

Passo 3

Feito isso, você poderá entrar na plataforma da corretora para investir nas ações desejadas lançando suas ofertas. Lembre-se que dependendo do ativo, é necessário investir um lote mínimo. A partir daí, quando o valor da sua ordem coincidir com outra oferta, a transação será executada e as ações irão diretamente para sua custódia.

Quais são as principais Bolsas de Valores do mundo?

New York Stock Exchange

Hoje, a NYSE (New York Stock Exchange) é considerada uma das bolsas de valores mais famosas do mundo todo. No Brasil, ela ficou conhecida apenas como Bolsa de Nova York, sendo a responsável pela negociação de grandes companhias globais de capital aberto, onde a soma do valor de mercado das empresas listadas chega a mais de 20 trilhões de dólares.

A bolsa abrange ações de empresas conhecidas, como a Coca-Cola e a Disney.

NASDAQ

Considerada uma bolsa de valores de grande relevância internacional, a NASDAQ também fica em Nova York e surgiu como modelo de negociação disruptivo. Ou seja, todas as negociações são feitas eletronicamente.

Seu grande diferencial é que a maioria das empresas tecnológicas tendem a preferir realizar a abertura de capital nessa bolsa, e as companhias mais famosas hoje listadas na NASDAQ são:

• Apple;
• Facebook;
• Microsoft;
• Intel;
• Google;
• Amazon.

London Stock Exchange

A Bolsa de Londres foi fundada em 1801, considerada um dos maiores centros financeiros de toda a Europa. Antigamente, em meados do século XX, a LSE foi reconhecida como a maior bolsa de valores do mundo, e perdeu espaço apenas para a NYSE ao longo dos anos.

Hoje, a bolsa conta com mais de 3 mil empresas listadas, com valores que chegam bem próximo às bolsas americanas.

Tokyo Stock Exchange

Também considerada importante para o mercado, a Tokyo Stock Exchange, ou apenas bolsa de Tóquio, é responsável pela listagem de empresas do famoso índice Nikkei 225.

Fundada em 1878, as principais companhias listadas hoje são:

• Panasonic;
• Nissan;
• Honda;
• Toyota.

Shanghai Stock Exchange

A China também não poderia deixar de fazer parte desta lista, com a Shangai Stock Exchange sendo considerada uma das principais bolsas de valores mundiais, incluindo empresas como China Life E PetroChina.

B3

A B3, como é chamada hoje a bolsa brasileira, é também uma das mais importantes do mundo, com mais de 300 empresas listadas e uma capitalização que se aproxima de 1 trilhão de dólares.

Em 2017, a B3 foi considerada a quinta maior bolsa de valores do mundo todo, alcançando um marco importante para o país e acionistas nacionais.

Agora que você aprendeu o que é Bolsa de Valores e como ela funciona, não deixe de estudar mais o assunto antes de entrar nesse mercado de investimentos considerado um dos mais lucrativos atualmente. Com as técnicas e conhecimento necessário, além de diminuir os riscos você também aprende os melhores momentos para investir, e melhores investimentos disponíveis.